A casi todos nos ha pasado alguna vez: Estás en un cóctel y “el fanfarrón” se cruza en tu camino presumiendo de su último movimiento en bolsa. Esta vez, ha tomado una posición larga en Widgets Plus.com, el último y mejor vendedor en línea de artilugios para el hogar. Descubres que no sabe nada de la empresa, que está completamente enamorado de ella y que ha invertido el 25% de su cartera con la esperanza de duplicar su dinero rápidamente.
Usted, por su parte, empieza a sentirse un poco engreído al saber que ha cometido al menos cuatro errores al invertir comunes. He aquí los cuatro errores que ha cometido el fanfarrón residente, más otros cuatro por si acaso.
Tabla de contenidos
- 1. No entender la inversión
- 2. Enamorarse de una empresa
- 3. Falta de paciencia
- 4. Demasiada rotación de inversiones
- 5. Intentar cronometrar el mercado
- 6. Esperar para igualar
- 7. No diversificar
- 8. Dejarse llevar por las emociones
- Cómo evitar estos errores
- Lo esencial
Destacado
- Los errores son comunes a la hora de invertir, pero algunos pueden evitarse fácilmente si se saben reconocer.
- Los peores errores son no establecer un plan a largo plazo, dejar que la emoción y el miedo influyan en las decisiones y no diversificar la cartera.
- Otros errores son enamorarse de una acción por razones equivocadas e intentar cronometrar el mercado.
1. No entender la inversión
Uno de los inversores con más éxito del mundo, Warren Buffett, desaconseja invertir en empresas cuyos modelos de negocio no se comprendan. La mejor manera de evitarlo es crear una cartera diversificada de fondos cotizados (ETF) o fondos de inversión. Si invierte en acciones individuales, asegúrese de conocer a fondo cada una de las empresas que representan antes de invertir.
2. Enamorarse de una empresa
Con demasiada frecuencia, cuando vemos que una empresa en la que hemos invertido va bien, es fácil enamorarse de ella y olvidar que compramos las acciones como inversión. Recuerde siempre que compró esas acciones para ganar dinero. Si alguno de los fundamentos que le llevaron a comprar la empresa cambia, considere la posibilidad de venderla.
3. Falta de paciencia
Un enfoque lento y constante del crecimiento de la cartera generará mayores beneficios a largo plazo. Esperar que una cartera haga algo distinto de aquello para lo que está diseñada es una receta para el desastre. Esto significa que debe mantener unas expectativas realistas con respecto a los plazos de crecimiento y rentabilidad de la cartera.
4. Demasiada rotación de inversiones
La rotación, es decir, entrar y salir de las posiciones, es otro factor que acaba con la rentabilidad. A menos que sea un inversor institucional que se beneficia de comisiones bajas, los costes de transacción pueden comerle vivo, por no mencionar los impuestos a corto plazo y el coste de oportunidad de perderse las ganancias a largo plazo de otras inversiones sensatas.
5. Intentar cronometrar el mercado
Intentar cronometrar el mercado también acaba con la rentabilidad. Cronometrar con éxito el mercado es extremadamente difícil. Incluso los inversores institucionales suelen fracasar. Un conocido estudio, “Determinants Of Portfolio Performance” (Financial Analysts Journal, 1986), realizado por Gary P. Brinson, L. Randolph Hood y Gilbert L. Beebower, analizó los rendimientos de los fondos de pensiones estadounidenses. Este estudio demostró que, por término medio, casi el 94% de la variación de los rendimientos a lo largo del tiempo se explicaba por la decisión de la política de inversión.
- En términos sencillos, esto significa que la mayor parte de la rentabilidad de una cartera puede explicarse por las decisiones de asignación de activos que se toman, no por el momento oportuno o incluso la selección de valores.
6. Esperar para igualar
Desquitarse no es más que otra forma de asegurarse de perder cualquier beneficio que pudiera haber acumulado. Significa que está esperando a vender una acción perdedora hasta que recupere su base de coste original. Las finanzas conductuales llaman a esto un “error cognitivo”. Al no darse cuenta de una pérdida, los inversores pierden en realidad de dos maneras. En primer lugar, evitan vender una acción perdedora, que puede seguir cayendo hasta perder todo su valor. En segundo lugar, está el coste de oportunidad del mejor uso de esos dólares de inversión.
7. No diversificar
Aunque los inversores profesionales pueden generar alfa (o exceso de rentabilidad sobre un índice de referencia) invirtiendo en unas pocas posiciones concentradas, los inversores comunes no deberían intentarlo. Es más prudente atenerse al principio de diversificación. Al construir una cartera de fondos cotizados (ETF) o de fondos de inversión, es importante asignar exposición a todos los grandes espacios. Al crear una cartera de acciones individuales, incluya todos los sectores principales. Como regla general, no asigne más del 5% al 10% a una sola inversión.
8. Dejarse llevar por las emociones
Quizá la principal causa de pérdida de rentabilidad sea la emoción. El axioma de que el miedo y la codicia dominan el mercado es cierto. Los inversores no deben dejar que el miedo o la codicia controlen sus decisiones. En su lugar, deben centrarse en el panorama general. Los rendimientos del mercado de valores pueden desviarse salvajemente a corto plazo, pero, a largo plazo, los rendimientos históricos tienden a favorecer a los inversores pacientes. De hecho, en un periodo de 10 años, el S&P 500 ha ofrecido una rentabilidad del 11,51% hasta el 13 de mayo de 2022. Mientras tanto, la rentabilidad en lo que va de año es del -15,57%.
- Un inversor dominado por las emociones puede ver este tipo de rentabilidad negativa y entrar en pánico y vender, cuando en realidad probablemente habría sido mejor mantener la inversión a largo plazo. De hecho, los inversores pacientes pueden beneficiarse de las decisiones irracionales de otros inversores.
Cómo evitar estos errores
A continuación se indican otras formas de evitar estos errores comunes y mantener una cartera en orden.
Desarrolle un plan de acción
Determine de forma proactiva en qué punto del ciclo de vida de la inversión se encuentra, cuáles son sus objetivos y cuánto necesita invertir para alcanzarlos. Si no se siente capacitado para hacerlo, busque un planificador financiero de confianza.
Además, recuerde por qué está invirtiendo su dinero, y se sentirá inspirado para ahorrar más y le resultará más fácil determinar la asignación correcta para su cartera. Atempere sus expectativas a los rendimientos históricos del mercado. No espere que su cartera le haga rico de la noche a la mañana. Una estrategia de inversión coherente y a largo plazo es lo que creará riqueza.
Ponga su plan en automático
A medida que aumenten sus ingresos, es posible que desee añadir más. Controle sus inversiones. Al final de cada año, revise sus inversiones y su rendimiento. Determine si su relación entre renta variable y renta fija debe permanecer invariable o cambiar en función del momento vital en que se encuentre.
Asigna algo de dinero para “divertirte
A todos nos tienta a veces la necesidad de gastar dinero. Es la naturaleza de la condición humana. Así que, en lugar de intentar luchar contra ella, déjate llevar. Reserva “dinero para inversiones divertidas”. Debe limitar esta cantidad a no más del 5% de su cartera de inversiones, y debe ser dinero que pueda permitirse perder.
No utilice el dinero de la jubilación. Busque siempre inversiones en una empresa financiera de confianza. Dado que este proceso es similar a los juegos de azar, siga las mismas reglas que seguiría en ese caso.
- Limite sus pérdidas al capital invertido (por ejemplo, no venda opciones de compra de acciones que no posea).
- Esté preparado para perder el 100% de su inversión.
- Elija y aténgase a un límite predeterminado para determinar cuándo se retirará.
Lo esencial
Los errores forman parte del proceso de inversión. Saber cuáles son, cuándo los comete y cómo evitarlos le ayudará a tener éxito como inversor. Para evitar cometer los errores anteriores, elabore un plan sistemático y bien pensado, y cúmplalo. Si tiene que hacer algo arriesgado, reserve un dinero de diversión que esté totalmente dispuesto a perder. Siga estas pautas y estará en el buen camino para construir una cartera que le proporcionará muchos beneficios a largo plazo.
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