• Wall Street opera en territorio mixto: Dow baja un 0,08%, S&P sube un 0,18% y Nasdaq sube un 0,55%.
  • Coinbase se dispara después de la primera ganancia en 2 años sube +15%.
  • Petróleo WTI cae -0.55% y cotiza en torno a los $77.50 usd/barril.

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Pre mercado: Wall Street opera mixto. Coinbase sube +15% tras sorprendente reporte.

Los futuros que siguen al S&P 500 y al Nasdaq aumentaron el viernes mientras los inversores esperaban un informe de inflación de los productores para obtener más indicaciones sobre el momento de los recortes de tasas de interés, mientras que las acciones de Applied Materials se dispararon tras un optimista pronóstico de ingresos.

El descenso de las ventas minoristas en enero en EE. UU. revivió el optimismo sobre recortes de tasas inminentes por parte de la Reserva Federal este año, brindando cierto alivio después de un informe de precios al consumidor más alto de lo esperado a principios de esta semana.

El Nasdaq, centrado en tecnología, está listo para poner fin a una racha ganadora de cinco semanas, mientras que el índice de referencia S&P 500 también perdió algo de impulso esta semana después de haber aumentado más del 5% hasta ahora este año.

Los sólidos resultados corporativos y un aumento del entusiasmo en torno al potencial de la inteligencia artificial han ayudado al S&P 500 a cerrar por encima de la marca de los 5.000 puntos por cuarta vez este año.

Se espera que el índice de precios de los productores (IPP) de enero, que se publicará a las 8:30 a. m. ET (1330 GMT), muestre que los precios aumentaron un 0.1% después de una caída inesperada el mes pasado. Esto moldeará aún más las perspectivas para el camino de la política monetaria de la Fed.

Las apuestas de los operadores sobre el inicio del ciclo de relajación de la Fed están inclinadas hacia junio, con un 37% apostando por un recorte de al menos 25 puntos básicos tan pronto como mayo, según la herramienta FedWatch del Grupo CME.

Los inversores también supervisarán los comentarios programados para el día del presidente del Fed de Richmond, Thomas Barkin, y la jefa de San Francisco, Mary Daly, ambos miembros con derecho a voto este año.

El presidente del Fed de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el jueves que vio menos recortes de tasas en sus últimas previsiones en comparación con sus colegas, en parte porque esperaba menos progreso constante en la inflación.

Más tarde en el día, también se prestará atención a una encuesta de sentimiento del consumidor en EE. UU. para febrero de la Universidad de Michigan.

A las 7:08 a.m. ET, los e-minis del Dow bajaban 30 puntos, o un 0.08%; los e-minis del S&P 500 subían 9.25 puntos, o un 0.18%; y los e-minis del Nasdaq 100 subían 98.25 puntos, o un 0.55%.

Entre los movimientos destacados, Applied Materials (AMAT.O) saltó un 13.1% en el comercio previo a la apertura después de que el proveedor de equipos semiconductores pronosticara ingresos del segundo trimestre mejores de lo esperado debido a la fuerte demanda de chips avanzados utilizados en la inteligencia artificial.

Roku (ROKU.O) cayó un 16.8% después de pronosticar una pérdida mayor en el primer trimestre, mientras que la bolsa de criptomonedas Coinbase Global (COIN.O) subió un 13.6% al publicar su primer beneficio trimestral desde 2021.

DoorDash (DASH.O) cayó un 7.2% después de que la empresa de entrega pronosticara una métrica de rentabilidad trimestral por debajo de las expectativas, afectada por los mayores costos laborales.

Según datos de LSEG del jueves, un total del 80.3% de las compañías del S&P 500 que han reportado ganancias trimestrales hasta ahora han superado las expectativas en comparación con el promedio anual del 76%.

La mayoría de las acciones de megacap también avanzaron, con Nvidia (NVDA.O) ganando un 1.4% después de que Oppenheimer aumentara su objetivo de precio en las acciones del diseñador de chips de inteligencia artificial.

¿Qué novedades tenemos en el mercado de Divisas?

El dólar se fortaleció el viernes después de dos días de caídas y aún se encaminaba hacia su quinta ganancia semanal consecutiva mientras los inversores reducían las expectativas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal, mientras que el yen se mantenía alrededor del nivel clave de 150 por dólar. El dólar había estado bajo presión después de datos mixtos de EE. UU., con las ventas minoristas cayendo más de lo esperado en enero. Los inversores esperan datos de precios de productores de EE. UU. más tarde en la sesión, lo que podría proporcionar una actualización sobre los componentes clave de servicios del índice de Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed.

Algunos analistas dijeron que el rebote de la moneda estadounidense podría haber perdido fuerza.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a seis principales rivales, subió un 0.02% a 104.26 el viernes, habiendo disminuido alrededor de un 0.6% los dos días anteriores. El índice está en camino de obtener una ganancia del 0.18% en la semana, su quinta consecutiva. Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a principios de este mes y los sólidos datos de EE. UU. han aplacado las expectativas de recortes de tasas tempranos y profundos por parte de la Fed. Los operadores están valorando ahora un recorte de tasas en junio, según la herramienta CME FedWatch, que inicialmente había fijado marzo como punto de partida del ciclo de relajación de la Fed.

Descuentan 100 puntos básicos (pb) de recortes este año como el resultado más probable, mucho menos que los 160 pb valorados al final de 2023.

El euro subió un 0.05% a $1.0778, pero está listo para una caída del 0.55% en la semana. BofA reitera su pronóstico de un tipo de cambio euro/dólar de 1.15 al final del año.

El aumento del apetito por el riesgo generalmente debilita al dólar, que los participantes del mercado ven como un activo refugio. Los inversores se centraron en los oradores del BCE después de que la presidenta Christine Lagarde reiterara la postura cautelosa del banco sobre la política monetaria. Francois Villeroy de Galhau dijo que el BCE no debería esperar demasiado para realizar un recorte inicial, mientras que Isabel Schnabel argumentó que el lento crecimiento de la productividad puede frenar la caída de la inflación. La libra esterlina aumentó brevemente el viernes después de que los datos mostraran que las ventas minoristas del Reino Unido crecieron a su ritmo más rápido en casi tres años en enero, superando las expectativas, pero no hicieron mucho para cambiar las expectativas en torno a la política monetaria del Banco de Inglaterra.

El yen japonés se debilitó un 0.18% a 150.16 por dólar, rondando alrededor del nivel de 150, un nivel que pone al mercado en alerta ante una posible intervención por parte de Japón para apoyar su moneda, así como comentarios de funcionarios. El ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo que aunque un yen débil tiene méritos y deméritos, estaba “más preocupado” por los aspectos negativos de una moneda débil.

El yen, que es altamente sensible a las tasas de EE. UU., ha bajado un 6% frente al dólar este año a medida que los inversores reducen sus expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed.

El gobierno japonés y los japoneses adinerados, especialmente los pensionistas, están llevando a cabo un enorme carry trade financiado con pasivos bancarios locales e invertidos en activos nacionales y extranjeros.

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¿Qué novedades tenemos en el mercado de materias primas? (Petróleo WTI)

El petróleo cayó aproximadamente un 1% el viernes debido a la desaceleración en la demanda pronosticada por la Agencia Internacional de Energía (AIE), lo que contrarrestó el apoyo proveniente de las tensiones geopolíticas y el optimismo de que la Reserva Federal de Estados Unidos podría recortar las tasas de interés más temprano que tarde este año. Los futuros del crudo Brent cayeron 81 centavos, casi un 1%, a $82.05 por barril a las 11:55 GMT. Los futuros del crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos cayeron 68 centavos, también aproximadamente un 1%, a $77.35 en una negociación tranquila, con el contrato programado para vencer el martes. El contrato de abril, más activo, cayó 74 centavos, también aproximadamente un 1%, a $76.85.

El jueves, la AIE dijo que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo estaba perdiendo impulso y recortó ligeramente su pronóstico de crecimiento para 2024, en contraste con la visión mantenida por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).

Ambos contratos subieron más del 1% el jueves, ya que una caída mayor de lo esperado en las ventas minoristas de Estados Unidos generó esperanzas de que la Reserva Federal pronto comenzará a recortar las tasas de interés, lo que podría ser positivo para la demanda de petróleo.

Un informe de inflación de los productores esperado más tarde el viernes también debería ayudar a determinar el destino de las tasas de interés en Estados Unidos.

Mientras tanto, las tensiones en el Medio Oriente persisten, con el creciente riesgo de un conflicto más amplio en la región que respalda los precios.

El hospital más grande de Gaza estaba bajo asedio el viernes en la guerra de Israel con el grupo islamista Hamas, mientras los aviones de guerra atacaban Rafah, el último refugio para los palestinos en el enclave, dijeron funcionarios.

El jueves, Hezbollah dijo que disparó docenas de cohetes contra una ciudad del norte de Israel en una “respuesta preliminar” al asesinato de 10 civiles en el sur del Líbano, el día más mortífero para los civiles libaneses en cuatro meses de hostilidades transfronterizas.

¿Qué podemos esperar para la Bolsa Americana hoy?

Para esta jornada, la Bolsa Americana espera una volatilidad alta. El Calendario Económico muestra que conoceremos el Indice de Precios al Productor (IPP) a las 08:30 NY.

Coinbase sube +15% tras sorprendente reporte. Wall Street opera mixto.

Escrito por Gabriela Araya
Chief Market Analyst de Inversiones y Trading

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