• Dow Jones continúa con el alza hoy y alcanza un nuevo máximo histórico en 37.445 puntos.
  • Costco Wholesale sube en el pre-mercado por buenos reportes trimestrales y al anunciar un dividendo especial de $15 usd/acción.
  • Petróleo WTI opera con alzas de +0.65% y quiebra los $72 usd al alza.

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Pre mercado: Costco Wholesale sube en el pre-mercado por buenos reportes trimestrales, Dow Jones continúa con el alza

Los futuros que siguen los índices bursátiles de EE. UU. ganaron el viernes mientras los inversores se mantenían optimistas en una semana marcada por datos económicos que indicaban un aterrizaje suave para la economía y las insinuaciones de la Reserva Federal sobre tasas de interés más bajas el próximo año.

La Fed dejó las tasas de interés sin cambios el miércoles, reconociendo una inflación en desaceleración e indicando que los costos de endeudamiento más bajos estaban en el horizonte, lo que llevó al Dow Jones Industrial Average (.DJI) a alcanzar su segundo cierre récord consecutivo el jueves.

Los mercados monetarios ven un 79% de posibilidades de al menos un recorte de 25 puntos básicos tan pronto como marzo de 2024, frente a aproximadamente el 50% antes del anuncio de la política del miércoles, mientras que prácticamente ya están descontando otro recorte en mayo de 2024, según la herramienta FedWatch de CME Group.

El giro moderado de los eventos hizo que las acciones subieran recientemente, con el índice de referencia S&P 500 (.SPX) y el Nasdaq de tecnología pesada (.IXIC) buscando seis semanas consecutivas de ganancias.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. cayeron por debajo del 4% a mínimos de varios meses, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ubicado en 3.9166% al cierre.

Ahora, los mercados analizarán los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Flash Compuesto Global de S&P para diciembre, que se publicarán después de la apertura.

A las 7:01 a. m. hora del este, los e-minis del Dow subieron 124 puntos, o 0.33%; los e-minis del S&P

500 subieron 11.75 puntos, o 0.25%; y los e-minis del Nasdaq 100 subieron 50.75 puntos, o 0.30%.

Entre las acciones, Alteryx (AYX.N) aumentó un 1.4% antes de la campana, ya que Piper Sandler mejoró las acciones de la firma de automatización analítica a “neutral” desde “underweight”.

Costco Wholesale sube en el pre-mercado por buenos reportes trimestrales y al anunciar un dividendo especial de $15 usd/acción
Costco Wholesale sube en el pre-mercado por buenos reportes trimestrales y al anunciar un dividendo especial de $15 usd/acción

Costco Wholesale (COST.O) subió un 1.7% después de que la minorista superara las estimaciones de Wall Street para los resultados del primer trimestre debido a la demanda de productos comestibles más económicos.

Las acciones de chips, incluyendo a Intel (INTC.O), Micron Technology (MU.O) y Advanced Micro Devices (AMD.O), aumentaron entre un 0.9% y un 1.7%.

First Solar (FSLR.O) y Enphase Energy (ENPH.O) subieron un 2.4% y un 3.3%, respectivamente, ya que Jefferies inició la cobertura de las empresas solares con una calificación de “compra”.

¿Qué novedades tenemos en el mercado de Divisas?

El dólar se encaminó hacia su mayor caída semanal en cinco meses el viernes, ya que la perspectiva de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal frente a una postura firme de los bancos centrales europeos sobre la política monetaria alimentó las ganancias semanales en el euro y la libra esterlina.

El Banco de Japón es el último de los principales bancos centrales en reunirse este mes, y la pregunta entre los operadores e inversores es si señalará su intención de abandonar su política de mantener las tasas de interés en niveles mínimos la próxima semana.

En una semana llena de acción para los bancos centrales, los operadores encontraron más claridad sobre cuándo podrían producirse recortes de tasas después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que es probable que haya concluido el endurecimiento de la política monetaria, con la discusión de recortes que está “a la vista”.

La divergencia entre la Reserva Federal y otros bancos centrales llevó al índice del dólar a encaminarse hacia una caída cercana al 2% esta semana, su mayor pérdida semanal desde mediados de julio, hasta cerca de sus niveles más bajos en cuatro meses. Últimamente subió un 0.1% a 102.08.

Los mercados de futuros muestran que los inversores ahora están calculando un 75% de probabilidad de un recorte de tasas en EE. UU. en marzo, según la herramienta CME FedWatch. A principios de diciembre, había alrededor de un 40% de probabilidad de un recorte.

Los mercados esperan que las tasas en EE. UU. caigan en 150 puntos básicos para fines del próximo año, el doble de las proyecciones de la Fed que implican recortes de 75 puntos básicos.

La perspectiva de un entorno de tasas tan benigno ha desencadenado un rally en los activos de riesgo en las últimas 24 horas, a expensas del dólar. Pero el ánimo puede no durar, ya que la economía de EE. UU. se está desacelerando, mientras que la inflación aún está por encima del objetivo, según analistas.

Los mercados financieros están calculando una fuerte caída en las tasas, pero no el dolor económico que podría derivarse del tipo de desaceleración en la actividad que podría ser necesaria para devolver la inflación básica al objetivo del 2% de la Fed.

El jueves, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra tomaron un camino diferente al de la Fed, oponiéndose a las apuestas sobre recortes inminentes en las tasas de interés y reiterando su enfoque en la lucha contra la inflación.

No obstante, los inversores siguen apostando fuertemente por recortes de tasas de ambos bancos centrales el próximo año.

Las lecturas preliminares de la actividad empresarial en Francia y Alemania el viernes mostraron una desaceleración inesperada en las dos mayores economías de la eurozona este mes, lo que llevó al euro a bajar hasta un 0.4% a un mínimo de sesión de $1.0946. Estaba en $1.0958, aún con un aumento del 2% esta semana.

La libra esterlina retrocedió un 0.1% a $1.276, después de haber subido un 1.1% a un máximo de cuatro meses de $1.2793 el jueves después de la inclinación alcista del Banco de Inglaterra.

Mientras tanto, el yen japonés se fortaleció un 0.16% a 141.60 por dólar, después de haber subido un 0.7% a un máximo de cuatro meses y medio de 140.95 el jueves.

El yen subió un 2% esta semana, encaminándose a su quinta semana consecutiva de ganancias frente al dólar, su racha más larga desde mediados de 2020.

Dow Jones en nuevo máximo histórico. Costco sube tras positivo reporte trimestral.

¿Qué novedades tenemos en el mercado de materias primas? Petróleo

Los precios del petróleo subieron el viernes, encaminándose a registrar su primera subida semanal en dos meses después de beneficiarse de un pronóstico optimista de la Agencia Internacional de Energía (AIE) sobre la demanda de petróleo para el próximo año y un dólar más débil.

Los futuros del Brent subieron 21 centavos a $76.82 por barril a las 09:18 GMT. El crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. también subió 21 centavos, a $71.79.

Ambos puntos de referencia estaban en camino de lograr una modesta ganancia semanal, impulsados por un anuncio a mediados de semana de la Reserva Federal de EE. UU. de que podría reducir los costos de endeudamiento el próximo año.

El dólar cayó a un mínimo de cuatro meses el jueves después de que el banco central de EE. UU. indicara que probablemente han concluido las subidas de tasas de interés y que costos de endeudamiento más bajos llegarán en 2024. El índice del dólar se mantuvo en general estable el viernes.

Un dólar más débil hace que el petróleo denominado en dólares sea más barato para los compradores extranjeros.

El consumo mundial de petróleo aumentará en 1.1 millones de barriles por día (bpd) en 2024, dijo la AIE en un informe mensual, un aumento de 130,000 bpd respecto a su pronóstico anterior, citando una mejora en las perspectivas de la demanda estadounidense y precios más bajos del petróleo.

La estimación para 2024 es menos de la mitad del pronóstico de crecimiento de la demanda de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) de 2.25 millones de bpd.

La OPEP+, que agrupa a la OPEP y aliados liderados por Rusia, acordó a fines de noviembre recortes voluntarios de alrededor de 2.2 millones de bpd que durarán durante todo el primer trimestre.

Sin embargo, los datos económicos débiles de Alemania, la mayor economía de Europa, y de China, el mayor importador mundial de petróleo, ejercieron presión sobre los precios.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto Flash de Alemania, compilado por S&P Global, cayó por sexto mes consecutivo, disminuyendo a 46.7 en diciembre desde el 47.8 de noviembre, por debajo del pronóstico de 48.2 de los economistas.

Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas de China el viernes mostraron que la producción de refinerías en noviembre cayó a su nivel más bajo desde el comienzo de 2023, ya que la presión sobre los márgenes de las refinerías no estatales las llevó a reducir la producción, mientras que el lento consumo de diesel afectó la demanda nacional de combustible.

A pesar de los problemas continuos en el mercado inmobiliario de China, los datos también mostraron un rendimiento mejor de lo esperado en la producción industrial y unas ventas minoristas en mejora, brindando cierto alivio al sentimiento del mercado en medio de la anémica recuperación económica post-COVID del país.

¿Qué podemos esperar para la Bolsa Americana hoy?

Para esta jornada, la Bolsa Americana espera una volatilidad alta. El Calendario Económico muestra que conoceremos el PMI manufacturero y de servicios para Estados Unidos.

Dow Jones en nuevo máximo histórico. Costco sube tras positivo reporte trimestral.

Escrito por Gabriela Araya
Chief Market Analyst de Inversiones y Trading

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