Guía de Trading de Oro: La información que necesitas para invertir en el metal dorado.

¿Cuál es la historia del Trading en Oro?

El oro es uno de los productos más comercializados en el mundo. Como veremos más adelante, las opiniones sobre el oro van de muy negativas a muy positivas. Una cosa que no está abierta a opiniones es que el oro es una materia prima volátil y no es para traders novatos.

Se cree que el oro es el primer metal usado por los humanos – decenas de miles de años antes de la Revolución Neolítica. Ya lo estábamos extrayendo hace más de 3.000 años. Y hace 2.500 años, lo usábamos como moneda.

Durante la mayor parte de ese tiempo, el oro (y otros productos básicos) se utilizaron como base para la mayoría de las monedas. Esto cambió alrededor de la Primera Guerra Mundial y, a través de la posterior Gran Depresión, cuando los países pasaron de tales monedas de productos básicos a monedas fiduciarias. A pesar de esto, el oro sigue siendo utilizado como reserva de valor. Se comercia más ampliamente que nunca en muchas formas diferentes, como veremos a continuación.

Razones por las que la gente intercambia Oro

trading de oro

Los traders compran oro por varias razones, pero las siguientes son las más comunes:

  • Cobertura contra la inflación
  • Cobertura contra la inestabilidad mundial
  • Especulación del crecimiento
  • Diversificación de la cartera

Cobertura contra la inflación

El oro puede ser una forma viable de protegerse contra la debilidad de varias economías, especialmente la de los Estados Unidos, debido a su alcance mundial. Por ejemplo, durante la alta inflación de los años 70, el precio del oro lo compensó.

Por definición, las monedas fiduciarias pierden su poder adquisitivo durante los períodos de inflación. En igualdad de condiciones, el oro mantiene su valor. Sin embargo, el oro puede y ha perdido valor en relación con las monedas fiduciarias.

Cobertura contra la inestabilidad mundial

El oro, generalmente, se desempeña bien durante las crisis mundiales. Las guerras, los ataques terroristas y las pandemias, suelen producir una huida hacia la seguridad. El oro puede beneficiarse a expensas de otros activos durante los tiempos turbulentos.

Especulación sobre el aumento de los precios del Oro

Los traders optimistas sobre las perspectivas económicas de las naciones en desarrollo como China e India pueden ver el comercio de oro como una forma de beneficiarse de este punto de vista. Históricamente, el oro ha jugado un papel importante en estos países, y una mayor riqueza podría traducirse en una mayor demanda de oro.

Diversificar la cartera de inversiones

Muchos traders ven el oro como una forma de equilibrar sus carteras. Históricamente, el oro tiene una correlación menor con muchas clases de activos, lo que lo convierte en un instrumento atractivo para diversificar.

¿Cómo funcionan el comercio de Oro?

Piensa en el trading de oro como una pirámide de cuatro niveles, con el nivel más seguro como base (en la parte inferior) y luego el riesgo (el potencial de recompensa) aumenta a medida que subes en la pirámide.

 Pirámide de inversión en Oro -  Trading de Oro
Pirámide de inversión en Oro
  • ¿Qué podría ser seguro? Poseer lingotes de Oro.
  • ¿Qué podría usarse como ahorro? Los lingotes de oro en depósito, certificados de oro o cuentas de oro asignadas.
  • ¿Qué podría usarse como inversión? La producción de acciones de compañías mineras de oro, ETFs de oro.
  • ¿Qué podría usarse como especulación? Los CFDs de Oro, acciones de exploradores de oro, futuros de oro, opciones de oro.

¿Por qué cambian los precios del Oro?

La demanda y oferta Trading de Oro

El oro tiene muchas ventajas como instrumento. Tiene bajos costos de almacenamiento, no expira, y es líquido. Al mismo tiempo, el mercado del oro es altamente volátil y no siempre por razones sensatas.

Los precios del oro fluctúan con la oferta y la demanda.

  • La oferta está determinada tanto por la cantidad extraída (que ha aumentado constantemente en los últimos años) como por la cantidad introducida en el mercado.
  • La demanda puede cambiar en función de los cambios económicos y también simplemente de las expectativas de los cambios.

Por ejemplo, el precio del oro se multiplicó por casi 2,5 entre finales de 2008 y finales de 2011, a pesar de que la inflación se mantuvo baja durante todo ese período.

¿Debería especular sobre el Oro?

Trading de Oro

Importante: Esto no es un consejo de inversión. Presentamos una serie de argumentos comunes a favor y en contra de la inversión en este producto. Por favor, busque asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión.

Como en cualquier operación o especulación, hay tanto riesgos como recompensas con el oro. En el caso de calamidades económicas y turbulencias geopolíticas, el oro puede proporcionar una protección de la cartera. Por esta razón, los traders podrían considerar una pequeña porción de sus activos en oro.

El oro también ofrece a los traders una manera de sacar provecho de la fortaleza de los mercados emergentes. Muchas economías emergentes han experimentado largos períodos de inestabilidad económica y política. Los ciudadanos de estas economías pueden haber experimentado devaluaciones en sus monedas locales.

Demanda de Oro

A medida que la riqueza se expande en estas economías, también se puede demandar el oro. Los traders que desean exponerse al crecimiento de las economías emergentes sin operar en los mercados locales de acciones y bonos de estos países, podrían considerar el oro. Sin embargo, especular con el oro no está exento de riesgos.

La fortaleza del dólar estadounidense y la agresividad fiscal de los bancos centrales pueden provocar importantes descensos en el precio del oro. Una desaceleración en China y la India o grandes ventas de reservas de oro por parte de los bancos centrales también podrían hacer que el precio baje. Por último, los traders deben tener en cuenta que el oro es un producto básico que está sujeto a los caprichos del mercado. Si el sentimiento de los traders hacia el oro se deteriora, el precio bajará.

¿Cómo hacer Trading de Oro?

trading de oro

Tabla Comparativa – Métodos de Inversión

Método de InversiónCostos de AlmacenamientoCostos de SeguridadFecha de ExpiraciónCosto de AdministraciónApalancamientoRegulación
Lingote de OroSISINONONONO
CFDsNONONONOSISI
FuturosNONOSINOSISI
OpcionesNONOSINOSISI
ETFsSI*SINOSINO**SI
AccionesNONONONOSISI
* Los costos de almacenamiento se transfieren a los traders en forma de gastos de gestión.
** Algunos ETF de metales ofrecen una exposición a 2 o 3 veces el movimiento de los precios del oro.

Lingotes de Oro

Una forma de especular con el precio del oro es tener lingotes de oro físicos como barras o monedas. Mientras que esta es la forma más directa de invertir en oro, el comercio de lingotes requiere una instalación de almacenamiento seguro. En última instancia, el costo de este almacenamiento podría hacer que mantener el oro físico sea una propuesta costosa.

CFDs de Oro

Hay una forma de hacer trading con el oro que algunos pueden encontrar beneficiosa en muchos aspectos. A través de un instrumento derivado conocido como contrato por diferencia (CFD), los traders pueden especular con los precios del oro sin ser propietarios del oro físico, las acciones mineras o los instrumentos financieros como los ETF, los futuros o las opciones.

El valor de un CFD es la diferencia entre el precio del oro en el momento de la compra y el precio actual. En otras palabras, el valor de un CFD aumenta cuando el precio del oro aumenta pero disminuye cuando el precio del oro disminuye.

Los traders de CFDs abren una cuenta con un Broker regulado y depositan fondos. Los fondos sirven como un margen contra el cambio en el valor del CFD.

El trading de CFD no requiere que las personas paguen por el almacenamiento de oro o que se adelanten los contratos de futuros cada mes. Los traders tampoco tienen que preocuparse de que el momento y el tamaño de los mercados se muevan correctamente para obtener beneficios en sus operaciones.

Sin embargo, los CFDs siguen siendo instrumentos financieros de alto riesgo, y su capital está en peligro, por lo que debería tener el conocimiento adecuado para poder operarlos.

Futuros de Oro

Estos instrumentos derivados de oro permiten a los traders especular con los futuros movimientos del precio del oro mediante la compra de contratos negociados en bolsa.

Los mercados de futuros ofrecen una forma líquida y apalancada de operar con oro. Sin embargo, el apalancamiento puede llevar a llamadas de margen cuando los precios bajan.

Además, los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento definidas. Esto requiere que el trader acepte la entrega del oro o bien que pase el contrato al mes siguiente. En otras palabras, el trading de futuros requiere un mantenimiento activo y oneroso de las posiciones.

Opciones de Oro

Al igual que los futuros, las opciones son un instrumento derivado apalancado para el trading de oro. Sin embargo, los traders de opciones deben ser correctos en el momento y el tamaño del movimiento del mercado para ganar dinero en una operación.

Los traders de opciones pueden descubrir que tenían razón en cuanto a la dirección del mercado del oro y aún así perdieron dinero en su operación.

ETFs de Oro

Si bien los fondos cotizados (ETF) pueden parecer el sustituto perfecto para el trading de oro, los traders deben ser conscientes de sus considerables riesgos y costos.

Muchos ETFs operan con futuros u opciones de oro, que tienen los riesgos mencionados anteriormente. En cuanto a los ETF que operan con el oro en sí, estos fondos incurren en los mismos costos de almacenamiento y seguridad que los individuos. En última instancia, estos costos se transfieren al trader.

Finalmente, los ETFs son instrumentos financieros que se negocian como acciones. Cuando los mercados de valores caen, los ETFs no son inmunes a las mismas presiones que arrastran a las acciones hacia abajo.

Trading de Oro con Acciones

La compra de acciones en empresas de exploración y minería, supuestamente, permite a los traders hacer una apuesta apalancada en el precio del oro.

En teoría, muchos de los costos de dirigir una empresa minera son fijos. Por lo tanto, a medida que el precio del oro aumente, los ingresos adicionales deberían fluir hacia el resultado final en forma de beneficios. Los mercados asignan un múltiplo a estos beneficios, por lo que en los mercados alcistas los traders deberían ganar más dinero con la posesión de acciones.

El defecto de este argumento, sin embargo, es que los precios del oro rara vez suben en el vacío. Cuando el precio del oro aumenta, normalmente el petróleo y otros productos básicos necesarios para el funcionamiento de una empresa minera, también aumentan. De hecho, las acciones de las empresas mineras rara vez, si es que alguna vez, han superado los precios del oro durante los mercados alcistas.

¿Es posible invertir en Oro operando Forex?

Forex Oro Trading

Si ya operas en el mercado de divisas (Forex), una forma fácil de entrar en el trading de oro es con los pares de divisas metálicas. Es, más o menos, lo mismo que con los pares de divisas regulares como GBP/USD (Libra esterlina – Dólar estadounidense). Pero, en lugar de dos monedas, hay un metal y su precio en una moneda en particular.

Los más comunes son para el oro (XAU/USD) y la plata (XAG/USD). Además, existe una correlación de larga data entre el oro y el dólar australiano porque Australia es uno de los países con mayor extracción de oro del mundo. Como resultado, las operaciones en AUD/USD (Australiano Dólar – Dólar estadounidense) están relacionadas con las operaciones de oro en Forex.

¿Es el Yen Japonés relevante para invertir en Oro?

El yen japonés ha disfrutado, históricamente, de una correlación extremadamente alta con el precio del oro.

De hecho, los gráficos de oro cotizado en dólares en múltiples marcos temporales suelen parecerse casi al espejo opuesto al precio del USD/JPY. La razón principal de esta estrecha relación es la percepción de que tanto el oro como el yen son refugios seguros.

Además, tanto el precio del USD/JPY como el del oro están en gran medida en función de los tipos de interés reales y de las percepciones acerca de hacia dónde se dirigen. Los traders que buscan configuraciones en el oro pueden querer analizar el yen para ver si configuraciones similares prevalecen en la moneda.

¿Estás listo para empezar a hacer Trading de Oro?

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